О чем материал:
Страны БРИКС строят собственную платежную систему — BRICS Pay. Ее цель — дать бизнесу из 10 стран возможность рассчитываться напрямую в национальных валютах без привязки к доллару и инфраструктуре платежной системы SWIFT. При этом готового правового регулирования для трансграничных расчетов в национальных валютах через новую систему пока нет.
В статье разбираем, как BRICS Pay устроена с правовой точки зрения, какие юридические риски несет и как с ней работать уже сейчас.
Правовая природа системы BRICS Pay: децентрализация и суверенитет
До 2022 года большинство международных платежей проходило через SWIFT — систему обмена финансовыми сообщениями, которая связывает более 11 000 банков по всему миру. Когда российские банки отключили от SWIFT в 2022 году, стало очевидно, насколько бизнес от нее зависит.
Именно поэтому было решено создать децентрализованную платежную систему БРИКС. Суть проекта — связать национальные платежные системы стран-участниц в единую сеть: российские СБП и СПФС, индийскую UPI, китайскую CIPS, бразильскую Pix и южноафриканскую SAMOS.
В октябре 2024 года на саммите в Казани лидеры БРИКС подписали декларацию, закрепившую две платежные инициативы. Первая — собственно BRICS Pay, платформа для розничных и бизнес-платежей между странами. Вторая — BRICS Bridge, отдельный проект для межбанковских расчетов через цифровые валюты центральных банков.
Отличие BRICS Pay от SWIFT в международном праве
SWIFT — кооперативное общество со штаб-квартирой в Бельгии, подчиненное бельгийскому праву и регламентам ЕС. Система также находится под влиянием Управления по контролю за иностранными активами Министерства финансов США (OFAC). Одно политическое решение может отрезать целую страну от международных расчетов. Так произошло с Ираном в 2012 году и с Россией в 2022 году.
BRICS Pay устроена иначе. В ней нет единого центра, который обрабатывает все платежи и которым можно управлять из одной юрисдикции. Каждый узел работает по законам своей страны.
При расчетах через SWIFT спор разрешается по бельгийскому праву и регламентам ЕС. При расчетах через BRICS Pay единого применимого права нет: российский участник подчиняется российскому законодательству, индийский — индийскому, китайский — китайскому. Кто разрешает споры между ними и по каким правилам, пока не определено. Именно этот правовой пробел отличает BRICS Pay от SWIFT как альтернативу с принципиально иной юридической архитектурой.
Юридический статус Консорциума BRICS Pay как DAO
BRICS Pay управляет консорциум, работающий по принципам DAO — децентрализованной автономной организации. Это форма управления без единого руководящего органа: у консорциума нет офиса, а каждая компания-участник действует по законам своей страны. Состав участников не раскрывается.
Российское право пока не знает, что делать с DAO. Неясно, какое право применять к спорам, в какой суд обращаться и кто отвечает за действия организации. Правовой статус BRICS Bridge как части той же экосистемы также остается неопределенным.
Ситуацию усложняет 161-ФЗ «О национальной платежной системе». Закон предусматривает реестр операторов иностранных платежных систем при Центральном банке. Для включения в реестр иностранная организация должна подать заявление через обособленное подразделение на территории России (ст. 19.2). У BRICS Pay как DAO-структуры обособленного подразделения нет, и по состоянию на декабрь 2025 года система отсутствует в реестре ЦБ. На практике это правовой вакуум — специального закона, который регулировал бы работу BRICS Pay, не существует.
Новое правовое поле для расчетов в национальных валютах
Переход на расчеты в национальных валютах — главная цель BRICS Pay, и этот процесс уже идет. По данным Совета экспертных центров БРИКС, около 65% расчетов между странами объединения в 2024 году проводились в национальных валютах. В российско-китайской торговле доля еще выше: свыше 95% операций проходят в рублях и юанях, хотя два года назад этот показатель составлял 26%. Такой рост потребовал изменений в законодательстве: прежде всего, в регулировании цифровых активов и валютного контроля.
Взаимодействие с ЦФА и цифровыми валютами центральных банков (CBDC)
В основе BRICS Pay лежат два инструмента: цифровые финансовые активы (ЦФА) и цифровые валюты центральных банков (CBDC, от английского Central Bank Digital Currency).
ЦФА. Это цифровые записи о правах: например, право получить деньги или долю в компании. ЦФА выпускаются и учитываются в информационных системах, а не на бумаге.
CBDC. Это цифровая форма национальной валюты, которую выпускает центральный банк страны. В России таким инструментом станет цифровой рубль — третья форма рубля наряду с наличными и безналичными деньгами.
Оба инструмента регулирует 259-ФЗ «О цифровых финансовых активах». Закон охватывает выпуск, учет и обращение ЦФА, оборот цифровой валюты и майнинг. Одна из его норм касается международных расчетов: в первоначальной редакции ч. 5 ст. 1 устанавливала, что к правоотношениям с ЦФА, в том числе с участием иностранных лиц, применяется российское право. Редакция от 15.12.2025 изменила содержание этой нормы: теперь ч. 5 ст. 1 регулирует деятельность иностранных номинальных держателей ЦФА, которые действуют в соответствии со своим личным законом. Вопрос о применимом праве к операциям с ЦФА при участии иностранных контрагентов стал сложнее.
Механизмы защиты от вторичных санкций через инфраструктуру БРИКС
Санкционное давление стало одним из главных факторов, ускоривших создание BRICS Pay. Суть механизма в следующем: США и ЕС применяют вторичные санкции не к самой подсанкционной стране, а к компаниям из третьих стран, которые продолжают с ней сотрудничать. OFAC, в частности, прямо расценивает присоединение к российской СПФС как «тревожный сигнал». Эффект такого давления уже проявился на практике — летом 2024 года крупные китайские банки приостановили часть транзакций с российскими контрагентами, опасаясь попасть под ограничения.
На этом фоне децентрализованная архитектура BRICS Pay предлагает три защитных механизма.
Множественность узлов. В системе нет единого центра обработки платежей. Если санкции затронут один узел, остальные продолжат работу. Для сравнения: отключение от SWIFT централизовано — решение принимается в одном месте и касается всех операций банка.
Расчеты мимо долларового клиринга. Платежи в национальных валютах не проходят через корреспондентские счета в американских банках. Это сокращает число «привязок» к юрисдикции США, по которым OFAC может предъявлять требования.
Отсутствие обязательного посредника. В системе SWIFT международный перевод часто проходит через банк-корреспондент в США или ЕС. BRICS Pay позволяет проводить переводы напрямую между национальными платежными системами без промежуточного звена.
Однако ни один из этих механизмов не дает гарантий, и юридические риски BRICS Pay остаются существенными. Расчеты в национальных валютах тоже несут риски. Показательный пример — торговля между Индией и Россией в рупиях. Россия накопила на индийских счетах значительные объемы рупий, но не смогла их использовать: конвертация ограничена, а объем индийского импорта из России недостаточен для расходования накопленного. Аналогичная ситуация может возникнуть и с другими валютными парами БРИКС.
Сравнительный анализ платежных систем: SWIFT vs BRICS Pay
SWIFT и BRICS Pay решают одну задачу — обеспечить международные расчеты, но делают это принципиально по-разному. SWIFT — зрелая система с 50-летней историей и понятными правилами. BRICS Pay — проект на стадии пилота, который предлагает альтернативную модель, свободную от зависимости от одной юрисдикции. Таблица показывает различия по параметрам, которые влияют на бизнес-решения.
| Параметр | SWIFT | BRICS Pay |
| Юрисдикция | Бельгия (штаб-квартира), подчинен решениям ЕС и давлению OFAC | Децентрализованная DAO-структура, каждый участник — под юрисдикцией своей страны |
| Применимое право | Бельгийское право + регламенты ЕС | Не определено единым договором; каждый узел — национальное право |
| Принудительное отключение | Возможно по решению ЕС (прецеденты — Иран 2012, Россия 2022) | Архитектурно затруднено: нет единого центра, множество независимых узлов |
| Валюта расчетов | Преимущественно USD, EUR | Национальные валюты стран БРИКС, CBDC |
| Санкционные риски | Инструмент давления (OFAC, ЕС) | Минимизация экспозиции к USD-клирингу, но вторичные санкции не исключены |
| Разрешение споров | Международные коммерческие арбитражи | Не определено (правовой пробел) |
| Стадия развития | Действующая инфраструктура (11 000+ банков) | Пилот C2B (2024), B2B в разработке; операционный статус — ориентировочно 2027–2030 |
BRICS Pay снимает ряд рисков, связанных с зависимостью от западной инфраструктуры, но одновременно порождает новые, прежде всего, из-за отсутствия единых правил разрешения споров и надзора. Судебной практики пока нет, потому что система не вышла на промышленную эксплуатацию, и расчеты в БРИКС в 2026 году по-прежнему проходят через двусторонние банковские каналы.
Регулирование и комплаенс: KYC и AML в многополярном финансовом мире
Использование BRICS Pay не освобождает от обязательств по противодействию отмыванию денег и финансированию терроризма. Для российских участников базовый акт — 115-ФЗ. Закон охватывает все финансовые операции, включая операции с ЦФА и цифровой валютой: идентификация клиентов (KYC — Know Your Customer), проверка бенефициарных владельцев, сверка с перечнями экстремистов и террористов.
На официальном сайте BRICS Pay указано, что система соответствует требованиям AML (Anti-Money Laundering — противодействие отмыванию денег), KYC и локального законодательства каждой страны-участницы. На практике комплаенс выглядит так: каждый национальный узел проводит проверки по собственным правилам. Российский банк применяет 115-ФЗ, индийский — Prevention of Money Laundering Act, китайский — свое антиотмывочное законодательство. Комплаенс-обязательства участников определяет исключительно национальное регулирование: единых стандартов для всей системы BRICS Pay не существует.
Координации между этими режимами нет. В SWIFT действуют единые стандарты FATF (Группа разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег), а контроль обеспечивают банки-участники. В BRICS Pay единый надзорный орган не создан, и не определено, как согласовывать проверки между юрисдикциями с разными уровнями регулирования. Это один из открытых вопросов, который предстоит решить по мере развития системы.
Практическое руководство: как бизнесу интегрировать BRICS Pay
BRICS Pay пока работает в пилотном режиме, но правовая подготовка к интеграции возможна на основе действующего законодательства. Ниже алгоритм из трех шагов, привязанный к конкретным нормативным актам и учитывающий комплаенс-требования российского регулирования.
Шаг 1. Открытие счетов в уполномоченных банках-участниках
Для работы с системой нужен счет в банке, подключенном к одной из национальных платежных систем. В России это банки — участники СПФС (Системы передачи финансовых сообщений Банка России, которая создавалась как национальная альтернатива SWIFT).
Какие конкретно банки входят в Консорциум BRICS Pay — неизвестно: состав не раскрывается из-за DAO-структуры и санкционных рисков. Ориентиром служат банки, которые уже проводят расчеты с контрагентами из стран БРИКС. Ряд российских банков уже обслуживает переводы в юанях и рупиях через двусторонние корреспондентские каналы: эта инфраструктура станет основой для подключения к BRICS Pay.
Шаг 2. Юридическое оформление внешнеторговых контрактов
Расчеты через BRICS Pay требуют особого подхода к контрактной работе. Валютная оговорка должна фиксировать не только валюту платежа, но и механизм определения курса конвертации — для валют с ограниченной конвертируемостью курс может существенно различаться.
При включении ЦФА в расчетные механизмы контракта необходимо учитывать нормы 259-ФЗ, регулирующие выпуск, учет и обращение цифровых финансовых активов. Следует определить применимое право к операциям с ЦФА с учетом того, что редакция закона от 15.12.2025 ввела новые правила для иностранных номинальных держателей.
Отдельного внимания заслуживает арбитражная оговорка — условие о том, кто и по каким правилам разрешает споры.
Шаг 3. Соблюдение валютного контроля в новых условиях
Расчеты через BRICS Pay в национальных валютах полностью подпадают под 173-ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле». На практике это стандартный набор обязательств: постановка контрактов на учет в уполномоченных банках, представление подтверждающих документов, соблюдение сроков возврата валютной выручки. Штрафы за нарушения — до 100% суммы операции.
С 2023 года 173-ФЗ приравнивает CBDC иностранных центробанков к иностранной валюте. Если BRICS Bridge начнет работать на основе цифрового юаня или цифровой рупии, каждый такой перевод будет считаться валютной операцией. К нему применят те же правила постановки на учет, отчетности и контроля, что и к обычному переводу в иностранной валюте.
Будущее правового регулирования финансовых потоков стран БРИКС+
Когда BRICS Pay заработает в полную силу — вопрос открытый. Сергей Лавров на саммите БРИКС в июле 2025 года назвал ориентиром пилотный запуск до конца 2026 года (EBC Financial Group), а Резервный банк Индии предложил включить систему в повестку саммита БРИКС-2026. Консервативная оценка скромнее: замминистра иностранных дел Рябков говорит об операционном статусе к 2030 году, аналитики Freedom Finance Global — о прототипе в 2027–2028 годах.
Независимо от сроков, правовая база формируется уже сейчас. 259-ФЗ требует создать законодательную основу для регулирования посредников в сфере ЦФА до 1 июля 2026 года, а с 1 июля 2027 года вводит ответственность за нелегальную деятельность. Ст. 2 ч. 4 161-ФЗ допускает специальное регулирование платежных систем через экспериментальные правовые режимы (258-ФЗ) — потенциальный путь легализации BRICS Pay без отдельного федерального закона. Финансовый суверенитет стран-участниц определит вектор этой работы.
Правильное оформление документов в международной торговле — основа безопасных и прибыльных сделок. Курс «Юрист по ВЭД» поможет разобраться в таможенном декларировании, санкционных рисках и международных стандартах на реальных кейсах юристов-практиков.
