О чем материал:
Цифровой рубль — новая форма национальной валюты. Он выпускается Банком России в дополнение к наличным и безналичным деньгам. В отличие от криптовалют, он не является анонимным и децентрализованным, и в отличие от безнала существует в виде цифрового кода на специальной платформе. Тема этой статьи — правовые аспекты CBDC (центральных банковских цифровых валют). Разбираем, как работает цифровой рубль, его юридический статус, плюсы и риски внедрения и отвечаем на частые вопросы.
В подготовке материала участвовала Ирина Коржова, главный юрисконсульт юридического департамента Банка России.
Что такое цифровой рубль (CBDC)?
Цифровой рубль — это электронная форма национальной валюты, эмитируемая Центральным банком РФ. Он приравнивается к другим видам рублей: 1 цифровой рубль = 1 наличный = 1 безналичный. Хранение осуществляется на специальной платформе Центробанка, а получить доступ можно через любой подключенный банк. Для физических лиц переводы бесплатны, для бизнеса предусмотрена комиссия 0,3%.
Отличие цифрового рубля от криптовалют в том, что он контролируется государством и не является анонимным. В сравнении с безналичными деньгами его ключевая особенность — прямое размещение на платформе ЦБ.
Цифровой рубль построен на технологии блокчейн — распределенной системе хранения данных, которая обеспечивает:
- прозрачность транзакций;
- невозможность их изменения;
- устойчивость к внешнему вмешательству.
Такова российская практика. Другие страны могут применять централизованные или гибридные модели, совмещающие элементы блокчейна с традиционными подходами.
Официально цифровой рубль признан третьей формой российской валюты с июля 2023 года. Сейчас проект продолжает проходить стадию пилотного тестирования. К маю 2025 года на платформе цифрового рубля открыто около 2,5 тыс. кошельков для граждан и компаний, проведено свыше 60 тыс. переводов, более 13 тыс. оплат товаров и услуг, исполнено более 17 тыс. смарт-контрактов. Проект охватывает 15 банков и порядка 150 населенных пунктов.
Предполагалось, что крупнейшие банки начнут массово обслуживать цифровую валюту уже к 1 июля 2025 года, но сроки пересмотрели. Теперь массовое внедрение ожидается не ранее 2027 года.
Чтобы не пропустить новые материалы «MDS Media», подписывайтесь на наш Телеграм-канал.
Зачем внедрять цифровой рубль?
Для государства
Цифровой рубль становится новым рычагом в системе денежно-кредитного регулирования. Он позволяет Центробанку оперативнее реагировать на изменения в экономике, настраивая финансовые потоки более точно.
Благодаря наличию цифрового кода CBDC системы, проще отслеживать движение средств, что снижает уровень коррупции. Государство сможет видеть, кто получил бюджетные деньги и на что они были потрачены.
Кроме того, предполагается, что при цифровизации валюты сократятся расходы, связанные с печатью, хранением, транспортировкой и обслуживанием наличных средств. И откроются новые горизонты: в рамках сотрудничества стран БРИКС обсуждается создание инфраструктуры для трансграничных платежей в цифровых валютах.
Для граждан и бизнеса
Пользователи получат возможность проводить переводы и оплаты без комиссий. Независимо от обслуживающего банка, доступ к цифровому кошельку будет единым: деньги не нужно будет переводить между разными счетами, все сосредоточено в одном месте.
Среди перспективных функций — использование цифрового рубля без подключения к интернету, что особенно важно для отдаленных районов. Безопасность средств обеспечивается Центральным банком. Это дополнительный уровень доверия к новой форме валюты.
Для компаний цифровой рубль означает серьезное сокращение издержек: комиссия составит всего 0,3%, что ниже расходов на эквайринг (1–3%) или оплату через СБП (0,4–0,7%). Прием платежей станет заметно выгоднее. Цифровая валюта ускорит расчеты между организациями и даст возможность автоматизировать сделки с помощью смарт-контрактов, исключая человеческий фактор и коррупционные риски.
Правовые основы цифрового рубля
Законодательно цифровой рубль закреплен в Гражданском кодексе РФ как объект гражданских прав. Он включен в перечень цифровых активов, регулируемых статьей 141.1 ГК РФ. В этой статье закреплено, что к цифровым активам относятся деньги и валюта в электронной форме и иные активы, которые могут использоваться в сделках и расчетах.
Поэтому цифровой рубль:
- может использоваться в качестве расчетного средства;
- может быть передан другим лицам;
- подлежит учету в бухгалтерии.
Пример: цифровой рубль можно перевести другому пользователю через платформу ЦБ для оплаты товаров или услуг. Поскольку его курс всегда равен одному рублю, такие расчеты предсказуемы и не несут валютных рисков. Цифровой рубль обладает всеми характеристиками национальной валюты и может свободно циркулировать в экономике. Распоряжаться им можно через интернет-приложение банка, подключенного к платформе ЦБ РФ.
Противоречия с текущим законодательством
Главный юрисконсульт юридического департамента Банка России Ирина Коржова не видит коллизий с законом о ЦФА:
«Закон о ЦФА регулирует отношения, связанные с выпуском, учетом и обращением частных цифровых финансовых активов, которые по своей природе являются преимущественно инвестиционными инструментами. Их эмитентами выступают частные лица и организации.
Цифровой рубль — это форма национальной валюты (рубля), эмитируемая исключительно Банком России. Его ключевая функция — платежная.
Невключение цифрового рубля в сферу действия закона о ЦФА вероятно связано с денежным характером цифрового рубля как законного средства платежа. Правовой режим средств платежа определяется главным образом законами «О национальной платежной системе», «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)», ГК РФ.
Однако для создания единой цифровой экосистемы на основе технологий криптографии целесообразно рассмотреть возможность включить в закон о ЦФА отдельные положения, касающиеся использования цифрового рубля для расчетов по операциям с частными цифровыми активами, например, по механизму «поставка против платежа» (DvP), при котором передача цифрового рубля и ЦФА происходит атомарно, то есть в рамках одной транзакции».
Ответственность и риски
Для банков и финансовых организаций
Запуск цифрового рубля стал серьезным испытанием для кредитных организаций. Банки обязаны интегрировать свои системы с платформой ЦБ. Любая ошибка может привести к сбоям платежей. Прозрачность расчетов увеличивает нагрузку по внутреннему мониторингу операций и борьбе с отмыванием средств.
Для бизнеса
Цифровой рубль означает переход к максимально прозрачным расчетам. Основные моменты:
- Любая транзакция отражается в системе ЦБ и может быть проверена налоговыми органами.
- Обязательность «белого» ведения финансов в сфере госконтрактов и субсидий.
- Адаптация учетной политики и бухгалтерского ПО под новые стандарты.
- Возможны задержки при расчетах из-за неготовности банков.
Для физических лиц
Ирина Коржова считает, что при использовании цифрового рубля физические лица могут столкнуться с типичными для других форм денег рисками, такими как мошенничество или кража средств с кошелька. Однако в условиях развития цифровых и квантовых технологий ключевые угрозы и риски для физических лиц смещаются в область киберугроз.
«Реализация квантовой угрозы может привести к массовым утечкам данных физических лиц и подрыву доверия ко всей цифровой финансовой системе, включая инфраструктуру цифрового рубля. Чтобы не допустить нарушение права пользователей платформы цифрового рубля в результате атаки квантовых компьютеров, инфраструктура цифрового рубля должна основываться на квантово стойких криптографических алгоритмах. Централизованный характер платформы цифрового рубля упрощает единовременное внедрение и обеспечение высоких стандартов кибербезопасности инфраструктуры цифрового рубля на системном уровне (использование стойких хеш-функций, внедрение алгоритмов на основе решеток, слепых подписей и др.)», — поясняет эксперт.
Перспективы и проблемы внедрения
Технические барьеры
Система должна выдерживать высокие нагрузки, обеспечивать стабильность при масштабировании и гарантировать безопасность на всех уровнях. Для защиты данных применяются методы шифрования, многоступенчатая верификация, постоянный мониторинг подозрительной активности и устойчивость к киберугрозам. Банк России проводит регулярные стресс-тесты, а также организует резервное копирование ключевой информации, чтобы минимизировать риски потери данных.
Интеграция
Не все кредитные организации на текущем этапе готовы к полной интеграции цифровых кошельков в свои сервисы. Дополнительную нагрузку создает необходимость адаптации учетных систем: требуется обновление бухгалтерского ПО, изменение рабочих процессов и актуализация планов счетов, что ресурсозатратно.
Социальный аспект
Уровень доверия населения к новой цифровой форме денег пока не высок. Для успешного внедрения нужно разъяснить преимущества цифрового рубля и показать прозрачность системы.
Как подготовиться к переходу на цифровой рубль?
Предпринимателям и компаниям
- Изучите законодательные нововведения. Следите за изменениями в нормативных актах и разъяснениями Банка России, чтобы вовремя адаптироваться.
- Обновите IT-системы. Проверьте, готова ли ваша инфраструктура к работе с цифровыми кошельками и новым способом проведения транзакций. Возможно, потребуется модернизация оборудования и ПО.
- Проконсультируйтесь со специалистами. Обратитесь к бухгалтеру или налоговому эксперту, особенно если вы работаете в сфере госзаказов, IT или внешней торговли. Цифровая валюта может повлиять на порядок учета и отчетности.
- Откройте цифровой кошелек. Это можно сделать через банк, участвующий в пилотном проекте. Пока такая возможность есть не у всех, но лучше заранее подготовиться к подключению.
- Пересмотрите учетную политику. Введите отдельные субсчета для операций с цифровыми рублями, чтобы облегчить бухгалтерский учет и контроль движения средств.
- Обучите сотрудников. Персонал, работающий с деньгами (от кассиров до финансовых менеджеров) должен понимать, как безопасно и корректно проводить операции в новой системе.
Гражданам
- Разберитесь в сути инструмента: как работает цифровой рубль, зачем он вводится и чем отличается от обычных денег. Это поможет принимать взвешенные финансовые решения.
- Соблюдайте осторожность. Пользователи должны быть информированными и внимательными, ведь новые технологии всегда привлекают мошенников. Не переходите по подозрительным ссылкам, не вводите личные данные на сомнительных сайтах и не передавайте доступ к кошельку третьим лицам.
FAQ
Будет ли цифровой рубль анонимным?
Нет, цифровой рубль не будет анонимным. Все пользователи проходят идентификацию, а каждая операция фиксируется и может быть отслежена регулятором. Так сделано намеренно, для борьбы с мошенничеством.
Как цифровой рубль повлияет на обычные банковские счета?
Прямого влияния на счета нет, но со временем возможны изменения — например, по условиям вкладов или кредитов, если часть средств перейдет в цифровую форму.
Можно ли отказаться от использования цифрового рубля?
Конечно, можно. Использование цифрового рубля — добровольный выбор. Вы по-прежнему сможете использовать наличные или безналичные деньги, если вам так удобнее.
Мнение эксперта. Ирина Коржова, главный юрисконсульт юридического департамента Банка России
— Какие ключевые изменения в ГК РФ могут потребоваться в связи с введением цифрового рубля?
- Следует определить в ГК РФ специфику цифрового рубля как формы денег.
Цифровой рубль, являясь формой денег, с одной стороны, и особым видом цифровой информации, с другой, требует формирования специального правового режима для него как объекта гражданских прав. Такой режим должен учитывать специфику доступа к нему и распоряжения им через платформу цифрового рубля, включая возможность обладателей цифрового рубля использовать цифровой рубль в онлайн- и офлайн-режимах.
Закрепление в ГК РФ правовой природы цифрового рубля как информации создаст правовую основу для его интеграции в качестве актива с информационной системой оператора ЦФА, иными цифровыми платформами, токенизированными активами и другими инструментами на основе цифровых технологий.
- Необходимо также четче разграничить в ГК РФ понятия «денежная единица» и «законное средство платежа»
На смешение понятий официальной денежной единицы, законного средства платежа обращается внимание в Концепции совершенствования общих положений гражданского законодательства Российской Федерации (с. 24).
Рубль как денежная единица выполняет функцию конкретной, установленной законом меры стоимости. В то же время законные средства платежа (банкноты, монеты, потенциально цифровой рубль как информация) являются объектами оборота, и их регулирование должно быть сосредоточено на особенностях их использования как платежных инструментов — объектов гражданского оборота.
— Является ли корректным отнесение цифрового рубля к имущественным правам (ст. 128 ГК РФ)?
Цифровой рубль является прямым обязательством Банка России и универсальным средством исполнения обязательств, требует особого подхода к его регулированию как денег в системе объектов гражданского права.
Его отнесение к имущественному праву по ст. 128 ГК РФ является недостаточным, поскольку не отражает его денежную природу (как не требующего одобрения средства исполнения денежных обязательств).
В связи с этим наряду с информацией целесообразно закрепить в ст. 128 ГК РФ правовой режим денег как особого объекта гражданских прав.
— Возможна ли ответственность за нарушения, связанные с ограничением целевого использования цифрового рубля?
Цифровой рубль предоставляет государству в лице уполномоченных органов дополнительные возможности контроля за целевым использованием средств обладателями цифрового рубля.
В связи с этим акцент правового регулирования должен быть не на установлении мер ответственности за нарушение обладателями цифрового рубля ограничений, а на создании механизмов защиты обладателей цифрового рубля от такого контроля.
В частности, на конституционном уровне необходимо ограничить перечень сфер, в которых соответствующий контроль допустим. К таким сферам могут относиться, например, бюджетные трансферты, гранты и социально значимые выплаты.
Отсутствие таких ограничений на уровне Конституции РФ может подорвать доверие пользователей к цифровому рублю и стать препятствием его принятия широким кругом лиц.
— Как будут обеспечиваться права пользователей на защиту персональных данных при использовании цифрового рубля?
Ключевым принципом защиты прав обладателей цифрового рубля является сохранение сложившегося баланса в распределении объема обрабатываемой информации между коммерческими банками и Банком России. Внедрение цифрового рубля не должно приводить к значительному увеличению объема персональных данных, обрабатываемых Банком России как его эмитентом и оператором платформы цифрового рубля.
При этом для осуществления аналитических и надзорных функций у него должна быть возможность получения агрегированных (обезличенных) данных о транзакциях, в то время как чувствительная персональная информация должна оставаться в зоне ответственности коммерческих банков.
Примером модели, эффективной с точки зрения защиты прав обладателей CBDC и соответствующей ключевому принципу, является архитектура CBDC, реализованная в проекте Aurum:
- Двухуровневая архитектура, в которой данные о розничных транзакциях (кто, кому, когда) не попадают в оптовую систему ЦБ. Такие данные обрабатываются в системе розничных электронных кошельков, управляемой банками.
- Псевдонимность, в условиях которой пользователи используют в транзакциях уникальные криптографические открытые ключи, а не свои реальные имена или иные персональные данные.
- Разделение данных, при котором соответствие между личностью пользователя и его открытым ключом известно только его банку (в рамках процедур KYC). Центральный банк и другие банки этой информации не имеют.
- Использование UTXO — особого вида цифровой информации в формате неизрасходованных выходов транзакций, которые позволяют отслеживать движение средств в информационной системе, не раскрывая напрямую личность владельцев на уровне протокола.
— Какие подходы к правовому регулированию CBDC в других странах представляются вам наиболее удачными и применимыми в российском контексте?
В мировой практике выделяются три основные модели цифровых валют центральных банков (CBDC), классифицируемые по кругу пользователей и функциональному назначению:
- Розничная — для широкого круга лиц и бизнеса в повседневных расчетах.
- Оптовая — для расчетов между финансовыми институтами.
- Гибридная — комбинирует элементы первых двух.
В России реализована двухуровневая розничная модель CBDC (цифрового рубля).
В области регулирования розничных CBDC наиболее перспективными представляются подходы, в которых за банками сохраняется роль ключевых финансовых посредников при взаимодействии с клиентами.
Примером является CBDC по проекту Aurum (в части розничного сегмента). Ее архитектура построена на двух технологически сегментированных, но функционально связанных уровнях:
- оптовая межбанковская система на основе DLT, в которой центральный банк эмитирует wCBDC и контролирует оптовые остатки;
- розничная система электронных кошельков, управляемая коммерческими банками, где обращаются токены CBDC и стейблкоины, обеспеченные wCBDC.
В розничном сегменте модель Aurum:
- Исключает прямое взаимодействие центрального банка с конечными пользователями. Все розничные операции (ведение кошельков, KYC, клиентский сервис) осуществляются коммерческими банками, что позволяет использовать их существующую инфраструктуру.
- Обеспечивает «псевдонимность» пользователей. Персональные данные клиентов известны только их банкам, в то время как в оптовой системе и при розничных транзакциях используются только криптографические идентификаторы.
При этом центральный банк сохраняет ключевые инструменты контроля в области эмиссии средств: механизм валидации транзакций в режиме реального времени предотвращает «двойную эмиссию» и выпуск розничных токенов сверх объема обеспечения wCBDC. Кроме того, использование модели UTXO позволяет отследить происхождение любого розничного токена вплоть до исходной эмиссии wCBDC, что гарантирует прозрачность и надежность всей системы.
Перспективной представляется реализация проектов оптовых CBDC, в частности для целей международных расчетов. Преимущества:
- повышение эффективности и скорости межбанковских расчетов и расчетов по ценным бумагам за счет использования технологий распределенного реестра (DLT);
- снижение рисков контрагента в сложных сделках (например, валютных свопах) благодаря применению атомарных расчетов по механизму «поставка против платежа» (DvP);
- существенное упрощение и ускорение трансграничных платежей, что делает их дешевле и прозрачнее через создание общих платформ для взаимодействия разных ЦБ.
Одной из наиболее активных юрисдикций, реализующих проекты в области трансграничных платежей с помощью оптовых CBDC является Сингапур.
Примеры проектов:
- Project Dunbar: международный проект под руководством Банка международных расчетов (БМР) совместно с ЦБ Австралии, Малайзии, Южной Африки и Сингапура. Цель — создание общей платформы для трансграничных расчетов в цифровых валютах нескольких центробанков, что позволит снизить зависимость от посредников и ускорить платежи.
- Project Ubin+: развитие сингапурского проекта Ubin сфокусировано на развитии моделей совместимости для трансграничных расчетов с использованием оптовых CBDC в сложных сделках, таких как валютные свопы.
Цифровой рубль — неизбежный этап эволюции финансовой системы со своими
новыми возможностями. И вместе с цифровыми деньгами происходит взрывной рост Web3, NFT и DeFi, ужесточение комплаенса и международное регулирование — все это формирует новую реальность. Уже сейчас специалистам важно разбираться в блокчейн-среде, чтобы быть на шаг впереди. Как к этому можно подготовиться?
«Blockchain Lawyer» от Moscow Digital School — практико-ориентированная программа, созданная для специалистов, которые хотят сопровождать блокчейн-проекты. Программа курса очень насыщенная:
- Принципы работы блокчейна и кейсы применения.
- Подготовка решений о выпуске ЦФА.
- Структуры привлечения инвестиций. Основные формы.
- Сопровождение разработки смарт-контрактов.
- Внедрение комплаенс-процедур в криптопроекты: международная практика.
- Создание системы внутреннего контроля в криптопроектах: российская практика.
- Юридическое сопровождение майнинговых компаний.
- Правовое сопровождение Web3 и метавселенных.
- Сопровождение создания и оборота NFT.
- Сопровождение запуска криптобирж и обменников в разных юрисдикциях.
- Децентрализованные финансы: практика применения.
- Судебная практика по криптоактивам.
- Налогообложение криптопроектов.
Мы актуализируем материалы под каждый поток: вы изучаете то, что работает здесь и сейчас, и готовитесь к завтрашним трендам в блокчейне и цифровом праве. У вас будет максимум практики на бизнес-игре и игровом арбитражном процессе. Присоединяйтесь к MDS и становитесь успешным блокчейн-юристом.
