Финансовый анализ: полная шпаргалка для главного бухгалтера

⏱ Время чтения: 9 минут

Введение в финансовый анализ

Финансовый анализ позволяет заглянуть внутрь жизни компании, оценить ее состояние и результативность. Одной из главных задач такого анализа является диагностика финансового здоровья организации. С его помощью деятельность компании становится более прозрачной перед инвесторами, кредиторами и регуляторами. В итоге, финансовый анализ позволяет компании принимать обоснованные стратегические решения и стремиться к долгосрочному успеху.

В этом материале мы рассмотрим главные аспекты финансового анализа, его цели и задачи в контексте бухгалтерии и финансового менеджмента.

Чтобы не пропустить новые бесплатные материалы «MDS Media», подписывайтесь на наш Телеграм-канал.

Зачем главному бухгалтеру нужен финансовый анализ

Финансовый анализ является своеобразным окном во внутренние и внешние финансовые процессы компании. Он играет ключевую роль в управлении бизнесом. Вот некоторые из основных задач финансового анализа.

Основная задача финансового анализа — определить насколько здоровы финансовые показатели организации. Оценка финансового состояния компании включает в себя анализ финансовых отчетов, оценку активов, рентабельности, ликвидности и др.

1. Оценка рентабельности показывает, насколько успешно компания генерирует прибыль от своей деятельности. Это важно для инвесторов и руководителей компании.

2. Прогнозирование. Финансовый анализ, построенный на оценке прошлых и текущих показателей, помогает спрогнозировать как компания будет развиваться в будущем. В свою очередь это помогает компании построить грамотную финансовую стратегию в распределении финансовых ресурсов.

3. Идентификация проблем. Анализ финансовых данных может выявить потенциальные проблемы (такие как недостаточная ликвидность, высокий уровень долга или убыточность) и определить причины их возникновения. Это позволяет компании своевременно принять меры для решения проблем, разработать стратегии и повысить конкурентоспособность.

4. Оценка эффективности управления. Финансовый анализ позволяет оценить эффективность управления ресурсами компании и выявить области, где можно улучшить управленческие решения.

5. Принятие решений об инвестициях. Инвесторы используют финансовый анализ для оценки потенциала инвестиций в компанию, а руководители — для решения о привлечении капитала.

6. Оценка конкурентоспособности. Финансовый анализ позволяет сравнить показатели компании с конкурентами, что помогает понять ее перспективы на рынке.

7. Прозрачность деятельности. Финансовый анализ способствует повышению прозрачности деятельности компании перед всеми заинтересованными сторонами, включая инвесторов, кредиторов и регуляторов.

Основные методы и инструменты, необходимые для проведения финансового анализа компании

Для проведения успешного финансового анализа главному бухгалтеру необходимы различные методы и инструменты. Их можно использовать в комбинации, чтобы получить более полное представление о финансовом состоянии и эффективности организации. Для автоматизации процесса анализа и получения детализированных данных о финансах компании могут использовать специализированные системы управленческой отчетности. Все это помогает в принятии информированных бизнес-решений. Давайте посмотрим, что есть в арсенале бухгалтера и финансиста:

1. Финансовые отчеты

Это основной источник информации для финансового анализа. Они включают бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств и отчет об изменениях в капитале. Эти документы предоставляют общую картину финансовой деятельности компании.

2. Коэффициенты и показатели

Финансовый анализ использует различные показатели и коэффициенты для оценки финансового состояния и производительности компании. Например, это могут быть коэффициент текущей ликвидности, показатели задолженности, рентабельность активов, долгосрочный долг к собственному капиталу. С их помощью главный бухгалтер делает выводы о финансовом здоровье компании.

3. Сравнительный анализ

Сравнительный анализ позволяет сопоставить финансовые показатели компании с аналогичными показателями конкурентов или отраслевыми стандартами. Это помогает выявить тренды и отклонения в финансовой деятельности, определить конкурентоспособность и место компании на рынке.

4. Горизонтальный и вертикальный анализ

Горизонтальный анализ позволяет сравнивать финансовые показатели компании в разные периоды времени и таким образом выявлять изменения и тенденции. Вертикальный анализ сравнивает отдельные компоненты финансовых отчетов (например, активы или расходы) относительно общего объема.

5. Прогнозирование и моделирование

Прогнозирование финансовых результатов и моделирование различных финансовых сценариев позволяют оценить потенциальные последствия различных решений и событий на финансовые показатели компании.

6. Диаграммы и графики

Эти инструменты помогают визуализировать финансовые данные и делать выводы на их основе.

7. SWOT-анализ

Метод позволяет выявить сильные и слабые стороны компании, а также возможности и угрозы внешней среды.

Источники данных для анализа

Для успешного проведения финансового анализа требуется доступ к достоверным и актуальным данным. Разберемся, откуда можно получить необходимую информацию и какую роль играет бухгалтерский баланс в этом процессе.

Откуда брать необходимую информацию

Одним из ключевых аспектов финансового анализа является доступ к соответствующей информации. Главный бухгалтер может получать данные из следующих источников:

• Бухгалтерские отчеты — это внутренние документы компании. Они включают бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств и другие финансовые отчеты. Эти документы предоставляют подробную информацию о финансовом положении компании.

• Налоговые отчеты также содержат важные финансовые данные. Они могут включать информацию о доходах, налогах и других финансовых обязательствах компании.

• Банковские выписки содержат информацию о движении средств на банковских счетах компании. Эти данные могут быть полезными для анализа ликвидности и управления денежными потоками.

• Договоры и контракты содержат финансовые обязательства компании и ее контрагентов, условия оплаты и другие важные финансовые данные.

• Первичные документы позволяют оценить реальную картину по дебиторской и кредиторской задолженности, объемы реализаций и покупок.

Дополнительные данные можно получить из внешних источников, таких как финансовые новости, аналитические отчеты рыночных агентств, базы данных о конкурентах и отчеты о рынке.

Роль бухгалтерского баланса

Бухгалтерский баланс предоставляет главному бухгалтеру и финансисту базовый материал для оценки ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости компании. Он служит отправной точкой для дальнейшего анализа. Этот документ представляет собой снимок финансового состояния компании в определенный момент времени и включает в себя следующие составляющие:

Активы

Здесь все, что принадлежит компании и имеет стоимость. Бухгалтерский баланс разделяет активы на текущие (краткосрочные) и долгосрочные (долгосрочные инвестиции, основные средства и др.).

Пассивы

Они отражают источники средств, используемые компанией для приобретения активов. Могут включать капитал акционеров, кредиторскую задолженность и другие обязательства.

Собственный капитал

Собственный капитал — разница между активами и пассивами компании — ключевой показатель финансовой устойчивости. Он также отражает степень владения компанией ее акционерами.

Основные показатели и коэффициенты

Одним из ключевых аспектов финансового анализа является оценка различных показателей и коэффициентов. В этой части статьи мы рассмотрим важные показатели, связанные с ликвидностью, платежеспособностью и рентабельностью компании.

Ликвидность и платежеспособность

Текущая ликвидность

Этот показатель оценивает способность компании погасить текущие обязательства с использованием текущих активов. 

Формула для расчета текущей ликвидности:

Текущая ликвидность = Текущие обязательства / Текущие активы

Высокая текущая ликвидность указывает на хорошую платежеспособность компании, но слишком высокая может сигнализировать о неэффективном использовании активов.

Быстрая ликвидность

Измеряет способность компании погасить текущие обязательства, исключая запасы из расчета. 

Формула для расчета быстрой ликвидности:

Быстрая ликвидность = (Текущие активы — Запасы) / Текущие обязательства

Этот показатель позволяет более точно оценить платежеспособность компании в случае, если запасы не могут быстро преобразоваться в деньги.

Абсолютная ликвидность

Измеряет способность компании погасить текущие обязательства, используя наиболее ликвидные активы, такие как наличные деньги и краткосрочные финансовые инструменты. 

Формула для расчета абсолютной ликвидности:

Абсолютная ликвидность = Наличные деньги и эквиваленты / Текущие обязательства

Показатель оценивает способность компании быстро реагировать на финансовые кризисы.

Рентабельность

Рентабельность оборотных средств

Измеряет, какую прибыль компания генерирует с использованием своих текущих активов. 

Формула для расчета рентабельности оборотных средств:

Рентабельность оборотных средств = Чистая прибыль / Средние оборотные средства

Высокая рентабельность оборотных средств может указывать на эффективное использование ресурсов.

Рентабельность продаж

Измеряет, какая часть выручки от продажи товаров или услуг остается в виде прибыли после учета всех расходов. 

Формула для расчета рентабельности продаж:

Рентабельность продаж = Чистая прибыль / Выручка от продаж

Этот показатель позволяет оценить эффективность операционной деятельности компании.

Рентабельность активов

Измеряет, какую прибыль компания генерирует с использованием всех своих активов. 

Формула для расчета рентабельности активов:

Рентабельность активов = Чистая прибыль / Средние активы

Показатель нужен для оценки эффективности использования всего активного портфеля компании.

Анализ оборачиваемости

Анализ оборачиваемости показывает, насколько эффективно компания управляет своими активами и ресурсами. У него есть три ключевых аспекта: оборачиваемость активов, оборачиваемость оборотных средств и оборачиваемость собственного капитала.

Оборачиваемость активов

Показатель измеряет, как быстро компания способна преобразовывать свои активы в выручку. Это позволяет определить эффективность использования активов компании в ее операционной деятельности. 

Формула для расчета оборачиваемости активов:

Оборачиваемость активов = Выручка / Средние активы

Высокая оборачиваемость активов может указывать на эффективное использование ресурсов.

Оборачиваемость оборотных средств

Этот показатель помогает определить, насколько компания способна управлять своими операционными циклами: как быстро компания преобразовывает свои текущие активы (как правило, запасы и дебиторскую задолженность) в деньги.

Формула для расчета оборачиваемости оборотных средств:

Оборачиваемость оборотных средств = Выручка / Средние оборотные средства

Высокая оборачиваемость оборотных средств свидетельствует о хорошем управлении запасами и дебиторской задолженностью.

Оборачиваемость собственного капитала

С помощью этого показателя можно рассчитать, какую прибыль компания генерирует с использованием своего собственного капитала. Он позволяет оценить, насколько эффективно компания использует собственные ресурсы для создания добавленной стоимости. 

Формула для расчета оборачиваемости собственного капитала:

Оборачиваемость собственного капитала = Чистая прибыль / Средний собственный капитал

Высокая оборачиваемость собственного капитала может указывать на эффективное управление капиталом компании.

Контроль и регулирование долговых отношений

Управление долговыми отношениями позволяет компании эффективно управлять своей дебиторской (клиентской) и кредиторской (поставщиков) задолженностью.

Оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности

Оборачиваемость дебиторской задолженности измеряет, как быстро компания получает деньги от своих клиентов за предоставленные товары или услуги. 

Формула для расчета оборачиваемости дебиторской задолженности:

Оборачиваемость дебиторской задолженности = Выручка / Средняя дебиторская задолженность

Высокая оборачиваемость дебиторской задолженности указывает на то, что компания успешно управляет клиентскими платежами и быстро преобразует кредиты в наличные средства.

Оборачиваемость кредиторской задолженности измеряет, как быстро компания выплачивает долги своим поставщикам за закупленные товары и услуги.

Формула для расчета оборачиваемости кредиторской задолженности:

Оборачиваемость кредиторской задолженности = Сумма платежей по кредиторской задолженности / Средняя кредиторская задолженность

Высокая оборачиваемость кредиторской задолженности — индикатор того, что компания эффективно управляет своими долгами перед поставщиками.

Практические примеры

Давайте рассмотрим несколько практических примеров, как управление долговыми отношениями может влиять на финансовое состояние компании:

Пример 1: Увеличение оборачиваемости дебиторской задолженности

Предположим, компания A имеет высокую среднюю дебиторскую задолженность и низкую оборачиваемость. Это может привести к нехватке денег для покрытия текущих расходов. Через анализ клиентской базы и улучшение процесса взыскания долгов компания может увеличить оборачиваемость дебиторской задолженности и улучшить свою ликвидность.

Пример 2: Оптимизация оборачиваемости кредиторской задолженности

Если компания B медленно платит своим поставщикам, это может привести к потере скидок и дополнительным финансовым затратам. Путем улучшения управления долгами перед поставщиками и оптимизации платежных сроков компания может сэкономить деньги и улучшить свою рентабельность.

Пример 3: Анализ и управление сезонными колебаниями

Компания C замечает сезонные колебания в оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности. Это может потребовать управления рабочим капиталом и создания резервов на случай сезонных финансовых нагрузок.

Рыночные показатели

Существуют три ключевых рыночных показателя: базовая прибыль на акцию, реальная стоимость предприятия и дивидендный доход.

Базовая прибыль на акцию (Earnings per Share, EPS)

Базовая прибыль на акцию измеряет прибыль, приходящуюся на каждую акцию обыкновенного акционерного капитала. Так инвесторы могут оценить, сколько прибыли компания генерирует на каждую акцию, и исходя из этого принять инвестиционное решение.

Формула для расчета базовой прибыли на акцию:

EPS = Чистая прибыль / Число обыкновенных акций в обращении

Инвесторы часто обращают внимание на динамику EPS компании и сравнивают ее с предыдущими периодами и средними показателями в отрасли.

Реальная стоимость предприятия (Enterprise Value, EV)

Этот показатель учитывает не только рыночную капитализацию компании (стоимость ее акций), но также ее долги и денежные средства. EV представляет собой оценку всей компании, которая может быть полезной при оценке активов для инвестиций или при сравнении с другими компаниями.

Формула для расчета реальной стоимости предприятия:

EV = Рыночная капитализация + Долги — Денежные средства

EV может быть использован для определения стоимости компании относительно ее прибыли или выручки.

Дивидендный доход

Дивидендный доход измеряет, какую часть прибыли компания выплачивает в виде дивидендов своим акционерам. Этот показатель также важен для инвесторов, которые заинтересованы в регулярном доходе от своих вложений.

Формула для расчета дивидендного дохода:

Дивидендный доход = Выплаченные дивиденды / Число обыкновенных акций в обращении

Инвесторы обычно анализируют дивидендный доход в контексте стабильности выплат и потенциала для их роста.

Финансовые результаты и их учет

В этой части статьи мы рассмотрим понятие и состав финансовых результатов, как определить финансовый результат за месяц и какие изменения есть в бухгалтерском учете для 2023 года.

Понятие и состав финансовых результатов

Финансовые результаты отражают финансовую деятельность компании за определенный период времени. Они включают в себя доходы, расходы и прибыль (или убыток). Основные компоненты финансовых результатов.

• Выручка от продаж: денежная сумма, полученная компанией от реализации своих товаров или услуг.

• Расходы: издержки, связанные с производством и продажей товаров или услуг, такие как сырье, заработная плата, аренда, налоги и другие операционные расходы.

• Чистая прибыль: рассчитывается как разница между выручкой и расходами. Это ключевой показатель финансовых результатов, который отражает прибыль, которую компания заработала после учета всех издержек (или демонстрирует убытки).

Как определить финансовый результат за месяц

Чтобы определить финансовый результат за месяц, компания должна провести следующие шаги:

1. Собрать все финансовые данные за месяц, включая выручку и все расходы.

2. Рассчитать прибыль, то есть вычислить разницу между выручкой и расходами за месяц. Полученное число и будет финансовым результатом за этот период.

3. Проанализировать финансовый результат, сравнив его с предыдущими периодами и бюджетом. Этот анализ поможет выявить тенденции и проблемные области.

Изменения в бухгалтерском учете для 2023 года

1. Объединение Пенсионного и Социального фондов

С 1 января 2023 года действует объединенный фонд — Социальный фонд России. Напрямую СФР администрирует только взносы от несчастных случаев на производстве.

Существенно изменился порядок начисления взносов на ОПС, ОМС и ВНиМ:

• Единая база. Страховщики установили единую предельную базу для исчисления страховых взносов на ОПС, ОМС и ВНиМ. В 2023 году она составляет 1 917 000 руб. 

• Для взносов установлен единый тариф — 30%. Для малого и среднего предпринимательства сохранили льготы по начислениям свыше МРОТ. Также действуют льготы для ИТ-компаний.

• С 1 января 2023 года работники, оформленные по договору ГПХ, могут получать больничные и декретные выплаты.

• Изменены порядок и сроки сдачи отчетов. Работодатель должен сдавать в ИФНС ежемесячно персонифицированные сведения о работниках и ежеквартальный расчет страховых взносов. В СФР направляют ЕФС-1. Для всех отчетов единый срок сдачи — до 25 числа месяца, следующего за отчетным периодом.

1. Новый порядок учета начислений и платежей по налогам и страховым взносам

В 2023 году всем налогоплательщикам открыт ЕНС — единый налоговый счет. ЕНС пополняется с помощью Единого налогового платежа (ЕНП) до срока уплаты налогов. Поступившая сумма распределяется между обязательствами налогоплательщика.

С 1 января 2023 года новые правила касаются организаций, индивидуальных предпринимателей и физических лиц. Единый налоговый счет теперь есть у всех, а применение нового порядка уплаты и учета налогов — обязательное. Исключение только для самозанятых: они могут уплачивать налог как раньше или перейти на Единый налоговый платеж.

1. Изменился порядок уплаты НДФЛ

Основные изменения: необходимость перечислять в бюджет налоги с авансов, корректировки в расчетном периоде и сроках уплаты НДФЛ. 

С 2023 года меняется дата признания дохода в виде заработной платы: днем получения дохода считается дата поступления денег на банковский счет или фактической выплаты наличными. Для работодателей это означает, что исчислять и платить НДФЛ придется дважды — и с аванса, и в дату выплаты оставшейся части зарплаты. Это же касается выплаты больничных и отпускных. Установленные сроки оплаты — до 28 числа каждого месяца. В связи с новогодними каникулами для декабря есть особые правила: не позднее последнего рабочего дня календарного года.

Есть изменения и в отчетности по формам 3-НДФЛ и 6-НДФЛ. Они относятся к:

• срокам уплаты налога;

• приведению деклараций к соответствию в связи с введением ЕНС;

• возможности получения «оздоровительного вычета»;

• новым кодам освобождения от НДФЛ отдельных доходов.

1. Новый МРОТ и прожиточный минимум

МРОТ и прожиточный минимум устанавливаются на федеральном уровне. Власти субъектов РФ могут определять свои размеры выплат, но они должны быть не ниже федеральных. 

С 1 января 2023 года МРОТ составил 16 242 рубля. Базовый размер прожиточного минимума — 14 375 рублей, для трудоспособных — 15 669 рублей, для пенсионеров — 12 363 рубля, для детей — 13 944 рубля.

1. Новые правила уплаты налога на имущество и земельного налога

С 2023 года введена новая форма декларации по налогу на имущество. Участники соглашений о защите и поощрении капиталовложений (СЗПК) могут уменьшить сумму налога на имущество и авансовых платежей на налоговые вычеты в размере произведенных затрат, по которым предусмотрено предоставление мер господдержки. Такой вычет применяется в отношении имущества, созданного (построенного), модернизированного, реконструированного в рамках реализации инвестиционного проекта СЗПК. 

Для исчисления земельного налога юридические лица определяют налоговую базу самостоятельно (без обращения в налоговые органы) на основании сведений ЕГРН о земельных участках, принадлежащих им на праве собственности или постоянного (бессрочного) пользования. Для физических лиц налоговую базу определяют налоговые органы на основании сведений ЕГРН, которые представляются органами Росреестра.

1. Окончание переходного периода по ФСБУ

Начиная с бухгалтерской отчетности за 2024 год организации обязаны начать применять ФСБУ 14/2022 «Нематериальные активы» (заменяет ПБУ 14/2007 «Учет нематериальных активов») и изменения в ФСБУ 26/2020 «Капитальные вложения» (заменяет ПБУ 17/02 «Учет расходов на научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические работы»).

Министерство финансов изменило структуру нормативного регулирования учета нематериальных активов и ввело новации в учета капитальных вложений в нематериальные активы.

Основные нововведения: 

• введен ряд новых понятий (балансовая стоимость, группа нематериальных активов, гудвил, ликвидационная стоимость, элементы амортизации, переоцененная стоимость, обесценение);

• уточнены объекты нематериальных активов;

• введена категория малоценных нематериальных активов и установлен порядок их учета;

• изменен порядок определения инвентарных объектов;

• изменены правила амортизации;

• изменены правила переоценки;

• изменены правила обесценения;

• уточнен состав информации, раскрываемой в отчетности;

• уточнен ряд иных правил.

Специально в помощь бухгалтерам и финансистам Moscow Digital School разработала серию бухгалтерских курсов. 

На курсе «Финансовый директор» вы научитесь применять инструменты финансового анализа для создания стратегии, планирования финансовых потоков, работы с управленческой отчетностью. И самое главное — курс включает в себя возможность стажировки, что поможет вам не только отточить навыки, но и познакомиться с крупными компаниями изнутри.

После обучения на курсе «Локальные нормативные акты» вы сможете разрабатывать локальные нормативные акты без шаблонов и оформлять их в соответствии с требованиями действующего законодательства РФ. 

На интенсиве «Бухгалтер и льготы в IT» расскажем о принципах ведения бухгалтерии для высокотехнологичных компаний, в том числе для отсутствующих в реестре российского ПО. Покажем, как настроить 1С для IT-компании и вместе пройдем путь получения аккредитации Минцифры.

Программа «Налоги в бухгалтерском учете организации» построена на детальном разборе нюансов отдельных видов обязательных платежей организации, включая УСН, налог на прибыль, НДС, НДФЛ, страховые взносы.

На курсе «Налоги в бухгалтерском учете ИП» вы научитесь правильно управлять налогами, чтобы минимизировать расходы ИП, и превратите налогообложение в привычную и контролируемую процедуру. Подробно рассмотрите весь процесс — от общих правил до частных случаев.